Robo Advisor Asset under Management: Das Ranking

Du überlegst, einem Robo Advisor dein Geld anzuvertrauen. Aber wie viel Vermögen verwalten diese Anbieter eigentlich? Und was sagt das über ihre Substanz aus?

In unserem Robo Advisor Vergleich analysieren wir 24 digitale Vermögensverwaltungen, die in Deutschland verfügbar sind. Laut unseren Schätzungen beläuft sich das gesamte Robo Advisor Asset under Management (AuM) auf etwa 15 Milliarden Euro.

Doch welche Anbieter halten die größten Marktanteile?

Hier findest du die aktuellen Zahlen, die wir regelmäßig aktualisieren, sobald ein Anbieter neue Daten veröffentlicht.

Aktuelle Zahlen zu Assets under Management (AuM) bei Robo Advisor

Was sind Assets under Management (AuM)?

Assets under Management (AuM) ist das Gesamtvermögen, das ein Robo Advisor für seine Kunden verwaltet und investiert. Einfach gesagt: Wie viel Geld steckt bei diesem Anbieter insgesamt drin?

Für dich als Anleger ist das eine von mehreren Kennzahlen, die dir zeigen, wie etabliert ein Anbieter ist. Ein Robo Advisor mit mehreren Milliarden AuM hat in der Regel stabilere Prozesse und bessere Konditionen bei ETF-Anbietern als ein kleiner Anbieter mit 50 Millionen.

Das heißt aber nicht, dass kleiner automatisch schlechter ist. Manche spezialisierten Anbieter machen bewusst ihr eigenes Ding und wachsen langsamer, dafür gezielter.

Wie haben wir die Daten erhoben?

Wir investieren selbst echtes Geld in alle Robo Advisor und sammeln eigene Daten. Bei den AuM-Zahlen sind wir aber auf die Angaben der Anbieter angewiesen. Dafür verschicken wir regelmäßig Fragebögen.

Die Ergebnisse der letzten Runde:

5 Robo Advisor weisen ihr AuM öffentlich auf der Website aus:

• LIQID, Scalable Capital, quirion, Ginmon, EVERGREEN

6 Robo Advisor haben ihr AuM im Fragebogen transparent angegeben:

• cominvest, Gerd Kommer Capital, Inyova, weltsparen, Smavesto, vividam

10 Robo Advisor haben in ihren Fragebögen keine Angaben gemacht:

• Estably, Fidelity Wealth Expert, growney, investify, Oskar, ROBIN, VisualVest, Warburg Navigator, Whitebox, Zeedin

3 Robo Advisor haben den letzten Fragebogen nicht beantwortet:

• bevestor, fintego, Solidvest

Bei Anbietern ohne Angaben haben wir eine eigene Einschätzung vorgenommen.

Warum legen nicht alle Robo Advisor ihr AuM offen?

Manche Anbieter möchten keine Wettbewerbsinformationen preisgeben. Durch das Verschweigen schützen sie ihre Geschäftsstrategie vor der Konkurrenz.

Bei kleineren Anbietern, die noch in der Anfangsphase sind, kann ein niedriges AuM abschreckend wirken. Da fokussiert man sich lieber auf andere Stärken.

Robo Advisor vs. Fondsmarkt: Wie groß ist die Branche wirklich?

Laut dem Bundesverband Investment und Asset Management (BVI) hielten deutsche Privatanleger 2023 Fonds im Wert von fast einer Billion Euro. Die geschätzten 15 Milliarden Euro des Robo-Advisor-Marktes sind davon etwa 1,5 Prozent.

Das klingt nach wenig. Zeigt aber auch: Der Markt hat noch massiv Luft nach oben.

Was die AuM-Zahlen für deine Entscheidung bedeuten

Ein höheres AuM bedeutet nicht automatisch bessere Performance. Ein niedrigeres AuM macht einen Anbieter nicht unzuverlässig.

Was AuM dir zeigt: Wie etabliert ein Anbieter ist und ob genug Substanz dahinter steckt, um langfristig am Markt zu bleiben. Wenn du 50.000 Euro oder mehr anlegst, willst du wissen, dass dein Anbieter nicht in zwei Jahren vom Markt verschwindet.

Die wichtigeren Kriterien bei der Auswahl bleiben aber Performance, Kosten und Anlagestrategie. Diese Daten findest du in unserem Robo Advisor Vergleich.

Was die AuM-Zahlen über die Branche verraten

FinTechs dominieren, nicht die Banken

Die drei größten Robo Advisor nach AuM sind unabhängige FinTechs: Scalable Capital (4,5 Mrd. €), LIQID (3,5 Mrd. €) und quirion (2,7 Mrd. €). Zusammen halten sie rund 70 Prozent des geschätzten Gesamtmarkts.

Die größte Bank-Tochter (cominvest, 1 Mrd. €) kommt erst auf Rang 5. Obwohl viele Anbieter zu einer Bank gehören, haben sie beim AuM das Nachsehen. Die Bankmarke allein generiert kein Volumen. Anbieter, die sich ausschließlich auf das Robo-Produkt fokussieren, wachsen schneller als Banken, die es als Zusatzangebot führen.

Scalable Capital als stilles Ökosystem

Scalable Capital ist nicht nur der größte Robo nach AuM. Das Unternehmen betreibt auch die Technologie und Vermögensverwaltung für drei weitere Marken: OSKAR, Gerd Kommer Capital und ING Smart Invest. Addiert man deren Volumina, bewegt sich die Scalable-Infrastruktur bei mindestens 4,7 Mrd. € (plus ING, deren Robo-AuM nicht bekannt ist).

Für dich als Anleger heißt das: Wenn du bei OSKAR, Gerd Kommer oder ING Smart Invest investierst, steckt dieselbe VV-Infrastruktur dahinter wie bei Scalable Wealth.

Durchschnittsvolumen pro Kunde: Masse vs. Klasse

Wo sowohl AuM als auch Kundenzahlen bekannt sind, zeigen sich klare Unterschiede im Kundentyp:

Gerd Kommer zieht vermögende Anleger mit hohem Einzelvolumen an (Mindestanlage: 10.000 €, Weltportfolio-Positionierung). cominvest hat die breiteste Kundenbasis, aber das niedrigste Durchschnittsvolumen. Das spiegelt die Positionierung wider: Premium-Nische vs. Massenmarkt über die Commerzbank-Infrastruktur.

Nur 5 Anbieter zeigen ihre Zahlen freiwillig

Von den 24 Anbietern in unserer Tabelle weisen nur 5 ihr AuM öffentlich auf der Website aus: Scalable Capital, LIQID, quirion, Ginmon und Evergreen. Der Rest hat die Zahlen entweder auf Anfrage mitgeteilt (6 Anbieter) oder gar nicht (13 Anbieter, davon 10 geschätzt, 3 ohne Rückmeldung).

Transparenz bei den AuM-Zahlen ist also die Ausnahme, nicht die Regel. Wenn dir das wichtig ist, schau gezielt auf die Anbieter, die ihre Zahlen veröffentlichen.