Robo Advisor Vergleich 04/2026: Der Echtgeld-Test seit 2020

Michael Beutel ·  15. April 2026  ·  10 min

Hunderte Features, tausend Versprechen, und jeder Anbieter behauptet, der Beste zu sein. Du hast weder Zeit noch Lust, jeden einzeln durchzuackern? Musst du auch nicht.

Unser Robo Advisor Vergleich basiert auf eigenem Geld in derzeit 24 Strategien seit 2020, monatlich ausgewertet, nach allen Kosten und Steuern. Keine Anbieter-Daten, keine Modellrechnungen. In fünf Minuten weißt du, welche Anbieter zu deiner Situation passen.

Robo Advisor im Vergleich (März 2026)

So findest du den passenden Robo Advisor

Links im Robo Advisor Vergleich siehst du die Filter. Du musst nicht alle setzen, aber drei Fragen helfen dir, das Feld schnell einzugrenzen.

Was willst du tun? Die meisten starten mit einem Sparplan (ab 25 € monatlich) oder einer Einmalanlage. Beides geht auch kombiniert. Falls du ein Kinderdepot, ein Firmendepot oder VwL-Sparen brauchst, filtere direkt danach, denn das bietet nicht jeder an.

Welche Strategie passt zu dir? Du kannst nach Aktiv, Passiv und Nachhaltig filtern. Passive ETF-Portfolios liefern in unserem Test kompaktere Ergebnisse bei niedrigeren Kosten. Aktive Strategien streuen breiter, können in einzelnen Jahren aber deutlich besser laufen.

Was kostet das? Jede Karte zeigt dir Servicegebühr und Fondskosten. Die Gesamtkosten der Anbieter liegen zwischen 0,10 % und 2,94 % pro Jahr. Bei passiven Portfolios ist die Gebühr der zuverlässigste Hebel für dein Langzeitergebnis. Kostenvergleich →

Jede Karte zeigt dir Echtgeld-Performance und echte Nutzerbewertungen auf einen Blick. Wenn ein Anbieter passt, bringt dich „Zum Testbericht" direkt zu unserer vollständigen Einschätzung. Hier ist ein Beispiel: quirion Erfahrungen & Test →

Den "perfekten" Robo-Advisor für alle gibt es nicht. Was für den einen passt, ist für den anderen Overkill. Falls du lieber selbst tradest: Schau dir unseren Neobroker-Vergleich an.

Aktuelle Neukundenaktionen (März 2026)

Wenn du dich ohnehin für einen Anbieter entschieden hast, lohnt sich ein Blick auf die laufenden Startboni. Mitnehmen kostet nichts, die Aktionen laufen aber zeitlich begrenzt.

• cominvest – 100 € Sparplan-Prämie
• Evergreen – Bis zu 100 € Bonus [Code: STARTE26]
• MorgenFund – Dauerhaft nur 0,50 % Servicegebühr [Code: 2024GeldanlageDigital50]

Hier findest du alle → Alle Robo Advisor Prämien & Neukundenangebote (Stand 13.04.2026)

Robo Advisor Performance: Wer liefert ab?

Die Frage, die dich wahrscheinlich am meisten interessiert: Was kommt am Ende wirklich raus? Nicht laut Anbieter-Prospekt, sondern nach Kosten, nach Steuern, auf dem echten Depot.

Im aktuellen Echtgeld-Ranking (März 2026) liefert cominvest die beste Netto-Performance über 3, 4 und 5 Jahre.

Die Top 5 nach Echtgeld-Performance 2026

Netto nach allen Kosten. Quelle: GELDANLAGEdigital Echtgeld-Depots. Stand: März 2026.

Die Unterschiede sind größer, als du denkst. Über 40 Prozentpunkte liegen zwischen dem besten und dem schwächsten Anbieter seit 2020. Kosten allein erklären das nicht.

Das vollständige Ranking aller 24 Depots, Jahresvergleiche seit 2020 und die Frage, ob aktive oder passive Strategien langfristig vorne liegen, findest du hier: Robo Advisor Performance-Ranking →

Welche Strategie passt zu dir: passiv, aktiv oder nachhaltig?

Nicht jeder Robo Advisor investiert gleich. Die Anbieter lassen sich in fünf Strategietypen einteilen, und der Unterschied ist alles andere als akademisch.

Drei Beispiele: growney hält 5 breit gestreute ETFs mit fester Gewichtung. cominvest steuert die Aktienquote alle 16 Wochen algorithmisch neu. Estably setzt auf 20 handverlesene Einzelaktien. Drei komplett verschiedene Depots, alle unter dem Label „Robo-Advisor".

Die meisten unserer Leser landen bei passiven ETF-Portfolios. Niedrigere Kosten, weniger Bewegung im Depot, und in unserem Test die kompakteren Ergebnisse. Wenn du aber breitere Streuung oder aktives Risikomanagement willst, lohnt sich der Blick auf die anderen Typen.
Alle 5 Strategietypen im Detail →

Wie sicher ist dein Geld?

Die Frage kommt bei uns fast in jedem Gespräch. Was passiert, wenn der Anbieter morgen pleite ist?

Dein Geld liegt nicht beim Robo-Advisor. Es liegt bei einer regulierten Partnerbank, auf deinen Namen, als Sondervermögen.

Das heißt, deine ETFs und Fonds gehören rechtlich dir. Bei einer Insolvenz des Anbieters werden sie nicht zur Insolvenzmasse gezählt. Ohne Obergrenze, anders als die oft zitierte 100.000-Euro-Einlagensicherung (die betrifft nur das Cash auf dem Verrechnungskonto).

Das ist keine Theorie. 2017 ging CASHBOARD insolvent, einer der ersten Robo Advisor in Deutschland. Wir hatten dort eigenes Geld im Test. Fondsanteile sicher verwahrt, jederzeit abrufbar, problemlos verkauft.

Wie BaFin-Regulierung, Sondervermögen und der Ernstfall im Detail funktionieren, liest du hier: Wie sicher ist dein Geld beim Robo-Advisor? →

Lohnt sich ein Robo Advisor?

Kommt drauf an, wie dein Depot heute aussieht.

Vielleicht ist es über die Jahre gewachsen, ohne dass du es je richtig gesteuert hast. Ein paar ETFs. Ein Tipp, der damals hängen blieb. Irgendein Fonds von der Bank. Alles da, aber nichts davon passt wirklich zusammen.

Hand aufs Herz: Wie viele Positionen hast du seit dem Kauf nicht mehr angefasst? Die meisten Privatanleger schneiden langfristig schlechter ab als ein breit diversifizierter Index. Nicht weil ihnen Wissen fehlt, sondern weil Emotionen, Market Timing und unnötiges Handeln Rendite kosten.

Oder du hast einen Plan, nur setzt du ihn nicht um. Das Wissen ist da. Aber nach zehn Stunden Job ist die Entscheidungskraft weg. Der Vorsatz liegt seit Monaten in der Schublade. Du weißt es.

Genau diesen Punkt löst ein Robo-Advisor. Setup in 15 Minuten, danach läuft das System ohne dich.

Weniger sinnvoll ist er, wenn du gerne selbst tradest und Spaß am aktiven Management hast. Oder wenn dein Gesamtinvestment unter 1.000 € liegt, dann reicht ein einfacher ETF-Sparplan. Bei sehr individuellen Strategien wie Optionen, Krypto oder Einzelimmobilien bist du ohnehin woanders besser aufgehoben.

Die ausführliche Entscheidungshilfe mit Rechenbeispielen und echten Vor- und Nachteilen findest du hier: Robo Advisor: sinnvoll oder nicht? →

Robo Advisor oder selbst anlegen?

Fangen wir beim Offensichtlichen an. Ein Robo-Advisor kostet dich eine laufende Gebühr. Ein selbst gebautes ETF-Depot ist deutlich günstiger.

Die eigentliche Frage ist, was du für die Gebühr bekommst. Automatisches Rebalancing. Steueroptimierte Umschichtungen. Professionelle Diversifikation. Vor allem aber eine Struktur, die ohne dich funktioniert. Keine Depot-Pflege am Sonntagabend. Keine Panik-Verkäufe am Montagmorgen.

Wenn du wirklich diszipliniert bist, dein eigenes ETF-Portfolio baust, vierteljährlich rebalancierst und keine emotionalen Entscheidungen triffst, fährst du günstiger. Dann ist ein Neobroker die bessere Wahl.

Den vollständigen Vergleich mit Kostenrechnung und Entscheidungshilfe findest du hier: Robo Advisor oder selbst anlegen? →

Was kostet ein Robo Advisor?

Weniger, als du denkst. Und deutlich weniger als die Alternative aus der Bankfiliale.

Ein klassischer Mischfonds kostet dich oft rund 2,5 % pro Jahr. Ein Robo Advisor liegt typischerweise bei rund 1,0 %. Klingt nach Kleinkram, ist aber über 20 oder 30 Jahre ein Unterschied von mehreren zehntausend Euro. Allein durch die Gebühren.

Zwischen den Robo Advisor selbst sind die Unterschiede enorm. Die günstigsten liegen bei 0,10 % pro Jahr, die teuersten bei knapp unter 3 %. Bei passiven ETF-Portfolios ist die Gebühr der zuverlässigste Hebel für dein Langzeitergebnis. Der günstigere Anbieter gewinnt fast immer.

Den kompletten Kostenvergleich, aufgeschlüsselt nach bis zu sieben Gebühren-Bausteinen und mit konkreten Euro-Beträgen, findest du hier: Robo Advisor Kosten im Vergleich →

Robo Advisor Erfahrungen: Was sagen Tests und Nutzer?

Drei Stimmen lohnen sich, bevor du dich entscheidest. Stiftung Warentest, Finanztip und die Nutzerbewertungen bei Trustpilot. Alle drei prüfen mit unterschiedlichen Maßstäben, und genau deshalb ist das Bild aussagekräftig, wenn sich ihre Urteile überschneiden.

Bei Stiftung Warentest holten cominvest und Solidvest die Bestnote im Performance-Test, quirion und growney im Service-Test.

Finanztip empfiehlt aktuell quirion, growney und Raisin. Alle drei passiv, alle mit Gesamtkosten unter 1 %.

Auf Trustpilot liegen bei den großen Samples OSKAR mit 4,6 Sternen (3.774 Bewertungen) und growney mit 4,5 Sternen (453 Bewertungen) vorne. Estably hat mit 4,9 Sternen die höchste Einzelbewertung, allerdings auf kleinerer Basis.

Eine Anbieter-Überschneidung fällt auf: quirion ist der einzige, der sowohl bei Stiftung Warentest als auch bei Finanztip überzeugt. Das schafft sonst keiner, weil die Bewertungskriterien grundverschieden sind.

Wie wir die Tests einordnen, wo sich die Meinungen unterscheiden und was die Nutzerbewertungen auf unseren Einzeltests zeigen: Robo Advisor Erfahrungen →

Häufig gestellte Fragen

Was ist ein Robo Advisor?

Ein Robo Advisor ist eine digitale Vermögensverwaltung. Du beantwortest einen Fragebogen zu deiner Risikoneigung, und der Anbieter erstellt ein breit diversifiziertes Portfolio aus ETFs oder Fonds. Rebalancing und Anpassungen laufen automatisch, ohne dass du monatlich eingreifen musst. Ausführliche Erklärung →

Welcher Robo Advisor ist der beste?

Den einen besten gibt es nicht. Es gibt den, der am besten zu deiner Situation passt. Wer wenig zahlen und passiv anlegen will, landet meist bei quirion oder growney. Wer aktive Strategien und eine gute Langzeitperformance bevorzugt, schaut sich cominvest an. Unser Vergleichstool oben filtert das in fünf Minuten für dich raus.

Robo Advisor oder ETF-Sparplan?

Ein Robo Advisor investiert in der Regel in ETFs, übernimmt aber zusätzlich das Rebalancing, die Risikosteuerung und die Strategieanpassung. Wenn du das selbst machen kannst und willst, fährst du mit einem reinen ETF-Sparplan günstiger. ETF oder Robo Advisor: Der ehrliche Vergleich →

Wie komme ich an mein Geld?

Jederzeit. Es gibt keine Mindestlaufzeit und keine Kündigungsfrist. Eine Auszahlung dauert in der Regel 3 bis 5 Werktage. Robo Advisor Auszahlungen im Detail →

Kann ich mein Depot übertragen?

Nicht so, wie du es vielleicht kennst. Deine alten Wertpapiere werden in der Regel verkauft und nach der neuen Strategie reinvestiert. Der schnellste Weg ist meist: altes Depot auflösen, Geld überweisen, neu starten. Depot übertragen: Was wirklich klappt →

Kann ich einen zweiten Robo Advisor nutzen?

Ja, und das kann sogar sinnvoll sein, etwa um verschiedene Strategien (klassisch und nachhaltig) parallel zu fahren. Zweiter Robo Advisor: Macht das Sinn? →

Wie etabliert sind die Anbieter?

Robo Advisor in Deutschland verwalten insgesamt rund 15 Milliarden Euro. Die drei größten: Scalable Capital (4,5 Mrd. €), LIQID (3,5 Mrd. €), quirion (2,7 Mrd. €). Für dich ist die Größe vor allem ein Stabilitätssignal. Ein Anbieter mit mehreren Milliarden unter Verwaltung ist strukturell weniger fragil als ein Startup mit 50 Mio. €. Alle AuM-Zahlen im Überblick →

Alle Robo Advisor auf einen Blick

Diese Anbieter tracken wir mit eigenem Geld im Echtgeld-Test. Zu jedem gibt es einen Einzeltest mit aktueller Performance, Kosten und unserer Einschätzung: quirion, cominvest, growney, Scalable Wealth, Evergreen, Raisin Invest, Estably, MorgenFund, Smavesto, Solidvest, bevestor, Zeedin, Fidelity Wealth Expert, Gerd Kommer Capital und vividam.

Alle weiteren Anbieter findest du mit Einzeltest sowie im Kosten- und Strategievergleich: LIQID, OSKAR, Consorsbank, ING Smart Invest, Ginmon, ROBIN, Revolut, Whitebox, VisualVest, Warburg Navigator, Flossbach von Storch ONE, fintego, investify, Openbank, Mintos, Peaks, inno invest und WillBe.