Estably Erfahrungen 05/26: 6 Jahre im Echtgeld-Test

Estably ist der richtige Robo Advisor für dich, wenn du auf Value Investing stehst. Keine passiven ETF-Portfolios, die einfach den Markt nachbilden, sondern 20 bis 25 handverlesene Einzelaktien nach den Prinzipien von Graham und Buffett.

Das ist fundamental anders als alles andere im Robo-Markt. Ein Estably Robo Advisor Depot mit 20 Einzelaktien hat nichts gemein mit einem passiven Depot aus 5 ETFs.

Seit März 2020 investieren wir eigenes Geld bei Estably, in zwei Strategien: Modern Value und Best of Funds. Über 6 Jahre im Estably Test haben wir das beste Einzeljahr im gesamten Testfeld erlebt, aber auch den heftigsten Rücksetzer.

Die Kundenzufriedenheit? Die höchste im Markt: 4,9 von 5 bei Trustpilot. Der Service ist einzigartig, bis hin zu WhatsApp mit deinem persönlichen Vermögensverwalter.

Dazu seit 2022 die Asset Protect Strategie mit physischem Gold in Liechtenstein.

Wo es hakt: Die Volatilität ist die höchste aller Robos im Testfeld. Kein Sparplan, keine App, und eine Kostenstruktur mit Performance-Fee, die du bewusst akzeptieren musst.

Du suchst einen Autopiloten, der leise im Hintergrund läuft? Falscher Anbieter. Du willst aktives Value Investing mit einem Team, das jeden einzelnen Titel fundamentalanalytisch auswählt? Dann lies weiter.

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Die Fakten auf einen Blick

Estably Aktionscode und Prämie

Du suchst einen Estably Aktionscode oder eine Estably Prämie? Gibt es aktuell nicht. Sobald eine Aktion startet, aktualisieren wir diese Seite.

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Ab 20.000 € · Value Investing mit Einzelaktien

Estably Performance im Echtgeld-Test

Wir investieren seit März 2020 eigenes Geld bei Estably, in zwei Strategien: Modern Value 60 (seit Start) und Best of Funds 60 (seit Juni 2022). Kein Backtesting, keine Musterrechnung.

Die Estably Performance zeigt starke Ausschläge in beide Richtungen. Das beste Einzeljahr im gesamten Testfeld auf der einen Seite, der heftigste Rücksetzer aller 15 Anbieter im Krisenjahr 2022 auf der anderen.

Das liegt am Ansatz selbst. 20 bis 25 Einzelaktien schwanken stärker als ein Portfolio aus tausenden ETF-Positionen.

In guten Marktphasen profitierst du überproportional. In schwierigen Phasen spürst du die Konzentration genauso deutlich.

Über den 5-Jahres-Zeitraum liegt die Estably Bewertung im Performance-Ranking im unteren Drittel. Die 3-Jahres-Bilanz zeigt eine starke Erholung. Typisch für Value Investing: Es braucht Geduld, und es braucht die richtigen Marktzyklen.

Die Best of Funds Strategie investiert in aktiv gemanagte Value-Fonds statt Einzelaktien. Etwas weniger Schwankung, aber der Grundansatz bleibt aktiv und konzentriert.

→ Alle Anbieter im direkten Vergleich: Robo Advisor Performance-Ranking

Performance ist das eine. Bei einem aktiven Ansatz spielen die Kosten aber eine andere Rolle als bei passiven ETF-Portfolios.

Was kostet Estably? Alle Gebühren im Überblick

Die Estably Kosten setzen sich aus zwei Teilen zusammen: eine gestaffelte Verwaltungsgebühr und eine Performance-Gebühr von 10 % nach dem High-Watermark-Prinzip.

Bei 50.000 € zahlst du 545 € Grundgebühr pro Jahr. Dazu kommt die Performance-Fee, aber nur auf neue Höchststände.

Was heißt High-Watermark? Du zahlst die 10 % nur auf Gewinne oberhalb des bisherigen Höchststands.

Konkretes Beispiel: Dein Depot steigt von 50.000 € auf 55.000 €. Dann werden 10 % auf die 5.000 € Gewinn fällig, also 500 €.

Fällt das Depot danach, zahlst du erst wieder Performance-Fee, wenn der alte Höchststand geknackt wird. Fair, weil du nur für echte Ergebnisse zahlst.

Die Estably Gebühren sind höher als bei passiven ETF-Robos, Rang 24 von 33 im Kostenranking. Aber du bezahlst hier kein automatisiertes ETF-Rebalancing. Du bezahlst ein Team aus über 20 Analysten, die jede einzelne Aktie in deinem Depot fundamentalanalytisch auswählen.

Fondskosten im klassischen Sinne fallen bei Modern Value kaum an, weil Estably hauptsächlich in Einzelaktien investiert. Keine versteckten TER-Schichten. Bei Best of Funds kommen die Kosten der aktiven Fonds obendrauf.

Eine Besonderheit durch den Liechtensteinischen Sitz: eine eidgenössische Stempelabgabe von 0,075 % bei inländischen und 0,15 % bei ausländischen Wertpapieren.

Estably kündigen kostet nichts. Keine Kündigungsgebühr, keine Mindestlaufzeit, keine Haltefristen.

→ Alle Anbieter im Kostenvergleich: Was kostet ein Robo Advisor?

Die Kosten sind geklärt. Schauen wir uns an, wie Estably dein Geld konkret investiert.

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Estably Anlagestrategie: So wird dein Geld investiert

Estably ist kein ETF-Robo. Statt tausende Indextitel passiv zu halten, konzentriert sich das Depot auf 20 bis 25 sorgfältig ausgewählte Aktien. Die Analysten prüfen jedes Unternehmen nach klassischen Value-Kriterien: niedriges KGV, hohe Free Cash Flows, starke Bilanzen.

Die Idee: Aktien kaufen, die unter ihrem inneren Wert gehandelt werden. Langfristig halten, von der Aufwertung profitieren. Das ist Estably Value Investing als digitale Vermögensverwaltung, nach dem Playbook von Berkshire Hathaway.

4 Strategien, eine Philosophie

Jede Strategie gibt es in vier Risikoklassen. Die Aktienquote variiert zwischen 30 % und 100 %. Je nach Risikoeinstufung wird der hauseigene Fructus Value Capital Anleihenfonds als defensiver Baustein beigemischt.

Modern Value: die Kernstrategie in unserem Echtgeld-Test

Modern Value ist Establys Flaggschiff. 20 bis 25 Einzelaktien, ausgewählt von einem Team aus über 20 Analysten der Früh & Partner Vermögensverwaltung AG. Kein Algorithmus, sondern menschliche Fundamentalanalyse.

Die Gewichtung im Portfolio wird aktiv gesteuert. Kein kalenderbasiertes Rebalancing wie bei ETF-Robos, sondern laufende Anpassungen nach Markt- und Unternehmensentwicklung.

Halten die Analysten eine Position für überbewertet, wird verkauft. Taucht eine neue Chance auf, wird gekauft.

Top 5 Wertpapiere

Stand: März 2026 · Quartalsaktualisierung · Strategie: Modern Value 60 (ausgewogen)

41 % stecken im Fructus Value Fund, einem hauseigenen Anleihenfonds aus Liechtenstein. Klingt viel? Erklärt sich durch die ausgewogene Risikoklasse 60: 60 % Aktien, 40 % Anleihen.

In der offensiveren Variante (Modern Value 100) entfällt dieser Anleihenblock komplett.

Die Einzelaktien zeigen den Value-Ansatz: Berkshire Hathaway als das Buffett-Vehikel schlechthin, dazu internationale Titel aus verschiedenen Sektoren. Kein einziger Mega-Cap Tech-Wert in den Top 5.

9 % Liquidität im Portfolio ist bei einem aktiven Value-Ansatz Absicht. Cash ist ein Werkzeug: Pulver trocken halten für günstige Einstiegschancen, wenn der Markt Qualitätstitel zu Discountpreisen anbietet.

Best of Funds: unser zweites Live-Depot

Best of Funds investiert in aktiv gemanagte Value-Investing-Fonds. Dazu kommen Einzelaktien und je nach Risikoeinstufung aktiv gemanagte Anleihenfonds als Beimischung.

Der Vorteil gegenüber Modern Value: breitere Streuung durch die Fondsstruktur, weniger Einzeltitelrisiko. Der Nachteil: Die Fondskosten kommen auf die Estably-Gebühren obendrauf.

Wir haben Best of Funds seit Juni 2022 im Live-Depot. Beide Strategien laufen parallel, damit wir die Unterschiede in der Praxis messen können.

Stand: März 2026 · Quartalsaktualisierung · Strategie: Best of Funds 60 (ausgewogen)

Was passiert nach der Einzahlung?

Es gibt kein automatisches Rebalancing wie bei ETF-Robos. Dein Portfolio wird aktiv gesteuert.

Du bekommst Quartalsreports mit detaillierter Analyse jeder Position. Dazu E-Mail-Updates bei Transaktionen. Jeder Kauf und Verkauf wird transparent dokumentiert.

Strategie verstanden. Jetzt der praktische Teil: Wie kommst du rein?

Estably Depot eröffnen und Bedienung

Du willst loslegen? Dauert wenige Minuten. Online-Fragebogen ausfüllen (Risikobereitschaft, Anlagehorizont), dazu gibt es einen Vermögensrechner mit drei Szenarien: pessimistisch, realistisch, optimistisch.

Die Estably Mindestanlage liegt bei 20.000 €. Nach dem Fragebogen folgt VideoIdent oder PostIdent, und dein Depot wird bei der Baader Bank AG (ab 20k) oder der Liechtensteinischen Landesbank (ab 50k) eröffnet.

Einen Estably Sparplan im klassischen Sinne gibt es nicht. Aber du kannst einen Dauerauftrag von deinem Girokonto einrichten, und das Estably-Team investiert das Geld manuell in dein Portfolio. Nicht automatisiert, aber regelmäßige Einzahlungen sind problemlos möglich.

Eine Estably App gibt es nicht. Der Zugang läuft über den Browser, optimiert für Smartphone und Tablet.

Im Dashboard siehst du Depotwert, Performance, aktuelle Gewichtung und Transaktionshistorie. Für jede Aktie und jeden Fonds kannst du Factsheets abrufen. Unter "Transaktionen" findest du Dividenden, Gebühren, alle An- und Verkäufe.

Was Estably wirklich vom Rest unterscheidet: Du hast einen persönlichen Ansprechpartner. Per Telefon, E-Mail, Kontaktformular oder WhatsApp. Montag bis Freitag, 09:00 bis 18:00 Uhr.

Klingt nach einem kleinen Detail? Ist es nicht.

Wenn dein Depot gerade um 15 % gefallen ist und du Fragen hast, schreibst du deinem Vermögensverwalter eine WhatsApp und bekommst eine fundierte Antwort. Kein Chatbot, kein Callcenter. Ein Mensch, der dein Portfolio kennt.

Ist Estably sicher? Was du wissen musst

Ist Estably seriös? Liechtenstein, FMA, deutsche Depotbank

Ist Estably seriös? Kurze Antwort: ja. Hinter Estably steht die Estably Vermögensverwaltung AG mit Sitz in Vaduz, Liechtenstein.

Reguliert durch die FMA (Finanzmarktaufsicht Liechtenstein).

Dein Depot liegt bei der Baader Bank AG in München oder der Liechtensteinischen Landesbank. Zwei etablierte, vollregulierte Institute.

Estably selbst hat keine Banklizenz, sondern agiert als Vermögensverwalter. Die Wertpapiere liegen bei der Depotbank, nicht bei Estably. Der gleiche Mechanismus, den auch klassische unabhängige Vermögensverwalter nutzen.

Das verwaltete Vermögen liegt bei rund 110 Mio. €. Im Vergleich zu den größten Robos überschaubar, für einen Anbieter seit 2020 aber eine solide Größe.

Was passiert, wenn Estably pleite geht?

Deine Wertpapiere liegen als Sondervermögen bei der Depotbank, getrennt vom Estably-Vermögen. Bei einer Insolvenz bleiben deine Aktien und Fonds vollständig in deinem Eigentum.

Für Bargeld auf dem Verrechnungskonto greift die gesetzliche Einlagensicherung: 100.000 € bei der Baader Bank (DE), 100.000 CHF bei der LLB (LI). Dein Geld ist geschützt, deine Wertpapiere sowieso.

Support

Erreichbar per Telefon, E-Mail, Kontaktformular und WhatsApp (Mo bis Fr, 09:00 bis 18:00 Uhr). Dazu Newsletter, Blog und YouTube-Kanal.

Was Estably noch bietet: Asset Protect, Tagesgeld und mehr

Asset Protect: Physisches Estably Gold und Silber

Das gibt es bei keinem anderen Robo Advisor im Markt. Mit der Asset Protect Strategie investierst du in physisches Gold und Silber, gelagert in Hochsicherheitstresoren in Liechtenstein und der Schweiz.

Fünf Portfolios stehen zur Wahl: von Asset Protect 20 (20 % Gold, 75 % Silber, 5 % CHF) bis Asset Protect 100 (95 % Gold, 5 % CHF). Die Zahl steht für den maximalen Goldanteil.

Das Gold wird direkt bei der Liechtensteinischen Landesbank physisch verwahrt. Höchste Qualität (999,9/1000), börsentäglich handelbar, auf Wunsch jederzeit physisch auslieferbar. Der Kaufpreis liegt nur 0,25 % über dem Spotpreis.

Das Silber läuft über den Swisscanto Silber-ETF (CHF), physisch besichert und in der Schweiz gelagert. Keine Mehrwertsteuer beim Kauf.

Die Kosten: 1,19 % Verwaltungsgebühr plus 0,30 % Bankspesen (gestaffelt ab 50.000 €). Keine Performance-Fee. Die Mindestanlage liegt bei 50.000 €.

Für wen? Wenn du einen Teil deines Vermögens bewusst in physische Sachwerte außerhalb des EU-Bankensystems legen willst. Kein Spekulationsinstrument, sondern langfristiger Vermögensschutz in einem politisch und wirtschaftlich stabilen Rahmen.

Tagesgeld bei Estably

Estably bietet Tagesgeld ab 50.000 € an. Dafür wird ein Depot bei der Liechtensteinischen Landesbank eingerichtet. Für kurzfristige Liquidität neben der Vermögensverwaltung.

Gemeinschaftsdepot und Firmendepot

Beides verfügbar. Du willst gemeinsam mit deinem Partner investieren oder über dein Unternehmen? Brauchst keinen separaten Anbieter.

Nur jeder dritte Robo Advisor auf dem Markt bietet Firmendepots an.

Portfolioübertrag

Estably unterstützt Portfolioübertragungen in beide Richtungen über Interactive Brokers. Du hast bestehende Wertpapiere? Kannst du mitbringen.

Was es bei Estably nicht gibt

Kein automatischer Sparplan (Einzahlungen per Dauerauftrag jederzeit möglich), kein Entnahmeplan, kein Kinderdepot, kein VL-Sparen.

Estably Erfahrungen: Was wir und andere sagen

Wir investieren seit über 6 Jahren eigenes Geld bei Estably, in zwei Strategien parallel. Unsere Estably Bewertung in einem Satz: Das konsequenteste Value-Investing-Produkt im Robo-Markt, mit dem besten persönlichen Service und dem breitesten Anlageuniversum (Einzelaktien, Fonds, physisches Gold).

Dafür die höchste Volatilität im Testfeld und eine Kostenstruktur, die nur Sinn macht, wenn du an aktives Value Investing glaubst.

Estably Erfahrungen auf Trustpilot

Bei Estably Trustpilot steht die Bewertung bei 4,9 von 5 Sternen (339 Bewertungen). Das ist die höchste Note im gesamten Robo-Advisor-Markt. Kein anderer Anbieter kommt an diesen Wert heran.

Das Muster ist eindeutig: Anbieter mit klarer Zielgruppe und persönlichem Service bekommen die besten Bewertungen. Estably bedient eine Nische und bedient sie richtig gut.

Estably Stiftung Warentest

Stiftung Warentest hat Estably bisher nicht getestet. Stiftung Warentest fokussiert sich auf Anbieter mit BaFin-Portfolioverwaltungslizenz. Estably wird durch die FMA Liechtenstein reguliert.

Finanztip

Finanztip empfiehlt Estably nicht. Finanztip fokussiert sich auf passive, kostengünstige Ansätze. Estably ist das Gegenteil: aktiv, konzentriert, premium-preisig.

Nächste Schritte

"Ich bin überzeugt"

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