Du hast hunderttausend Euro oder mehr, und Flossbach von Storch ONE ist in deiner Recherche aufgetaucht.
Das Haus hinter dem Produkt managt über siebzig Milliarden Euro. Bert Flossbach gehört zu den bekannteren Köpfen der deutschen Vermögensverwaltung. An Substanz fehlt es hier nicht.
Die Frage ist die andere. Was leistet das Produkt für 1,20 % Gebühr pro Jahr.
Flossbach von Storch ONE ist die digitale Produktlinie des Hauses. Einstieg ab hunderttausend Euro. Sieben Risikostufen zwischen sehr defensiv und sehr offensiv. Drei hauseigene Flossbach-von-Storch-Fonds als Unterbau, aktiv gesteuert.
Gold liegt als feste Beimischung im Portfolio. In schweren Marktphasen darf Flossbach von Storch Aktien-Exposure bis zu zwanzig Prozentpunkte absichern.
Was ONE nicht ist, lässt sich schnell sagen. Keine ETFs. Kein Sparplan für den Vermögensaufbau von Null. Kein Gemeinschaftsdepot. Kein Portfolioübertrag von außen. Flexibilität ist nicht das Produktmerkmal.
Was ONE sein will, ist das Gegenteil. Eine digitale Vermögensverwaltung für Einmalanlage ab sechsstellig, mit aktivem Management und der Anlagephilosophie des Hauses als Kern.
In diesem Test sortieren wir, wo das Produkt stark ist, was den Preis rechtfertigt und an welchen Stellen die Luft dünn wird.
Passt Flossbach von Storch ONE zu dir?
Flossbach von Storch ONE passt zu dir, wenn...
Flossbach von Storch ONE passt NICHT zu dir, wenn...
Die Fakten auf einen Blick
Unternehmen | Flossbach von Storch SE |
Hauptsitz | Köln |
Marktstart ONE | Oktober 2019 (intern), Februar 2021 (öffentlich) |
Verwaltetes Vermögen (Haus gesamt) | über 70 Mrd. € |
Anleger (Haus gesamt) | über 1 Mio. |
Depotbank | Flossbach von Storch Invest S.A. (Zweigniederlassung Deutschland) |
Regulierung | BaFin (Fondsgesellschaft teilw. CSSF) |
Mindestanlage | 100.000 € (Privat); 250.000 € (Gesellschaften) |
Gesamtkosten | 1,20 % p.a. all-in; 0,95 % ab 1 Mio. € |
Anzahl Strategien | 7 (ONE 25 bis ONE 85) |
Anlageinstrumente | 3 hauseigene Fonds (keine ETFs) |
Sparplan | Kein klassischer Sparplan; Aufstockungen ab 200 € per Überweisung oder Dauerauftrag |
Entnahmeplan | Nein (freie Verfügbarkeit) |
Zweitdepot | Ab 50.000 € auf eigenen Namen |
Kinderdepot | Ja, mit 100.000 € Mindestanlage |
Firmendepot | Ja (ab 250.000 €) |
Gemeinschaftsdepot | Nein |
App | Ja (iOS und Android) |
Persönliche Beratung | Ja (Video und Telefon) |
Portfolioübertrag | Nein |
Echtgeld-Test bei GELDANLAGEdigital | Nein |
Du willst Flossbach von Storch ONE mit anderen Anbietern vergleichen?
Flossbach von Storch ONE Performance: Was die Fünfjahres-Historie zeigt
Bevor du auf Zahlen schaust, eine Einordnung vorweg. Wir haben Flossbach von Storch ONE nicht im Echtgeld-Test. Die Zahlen stammen aus der Kommunikation des Anbieters selbst. Eine unabhängige Live-Depot-Beobachtung durch einen Dritten fehlt.
Die Spanne zwischen den sieben Strategien ist groß. Die defensivste Variante liegt über fünf Jahre im einstelligen Rendite-Bereich. Die offensivste kommt in den oberen zweistelligen Bereich.
Je mehr Aktien im Portfolio, desto mehr Rendite und desto mehr Schwankung. Soweit erwartbar.
Interessanter wird es in den Stressphasen. Im Pandemie-Crash Anfang 2020 hat ONE 25 nur einen einstelligen Drawdown verkraftet. ONE 85 einen knapp zweistelligen. Der breite Aktienmarkt notierte zeitgleich rund ein Drittel tiefer.
Im Zins- und Inflationsjahr 2022 hielten sich die ONE-Strategien laut Anbieter-Dokumentation robust, obwohl Aktien und Anleihen gleichzeitig deutlich verloren. Das aktive Risikomanagement hat in beiden Crash-Phasen messbar gegriffen.
Der Trade-off ist aber genauso sichtbar. In reinen Aktienjahren bleibt ONE hinter einem offensiven Weltportfolio zurück. Das ist kein Bug, das ist das Produkt.
Teilabsicherung, Gold-Baustein und aktive Kasse-Steuerung. Diese Werkzeuge kosten Rendite in guten Jahren. Sie liefern Schutz in schlechten.
Andere digitale Vermögensverwaltungen in unserem Test zeigen ihre Zahlen fortlaufend mit echtem Depot. cominvest ist im aktiven Segment einer der Spitzenreiter. quirion liegt in der Langzeitbetrachtung fast durchgehend in den Top 3.
→ Alle Anbieter im direkten Vergleich: Robo Advisor Performance-Ranking
Was kostet FvS ONE? 1,20 % all-in, ab einer Million weniger
Die Kostenstruktur ist einfach. Keine Performance-Gebühr. Keine Ausgabeaufschläge. Keine Depot- oder Ordergebühren.
ab 100.000 € (Privat) / 250.000 € (Firma)
1,20 %
All-in-Gebühr
+
0,00 %
Fondkosten
1,20 %
Gesamtkosten p.a.
ab 1.000.000 €
0,95 %
All-in-Gebühr
+
0,00 %
Fondkosten
0,95 %
Gesamtkosten p.a.
Für das Premium-Segment ist das hoch. Zeedin von Hauck Aufhäuser Lampe liegt bei rund 1,01 % Gesamtkosten. cominvest, aktiv mit belegter Echtgeld-Historie, kommt auf rund 0,98 %.
Wer unter einer Million bleibt, zahlt den Premium-Preis ohne die Premium-Staffel zu erreichen. Das sind weit über neunzig Prozent der typischen ONE-Kunden.
Was im Preis steckt, ist aber nicht direkt mit passiven ETF-Robos vergleichbar. Du zahlst für drei hauseigene Fonds, ein Analystenteam und aktives Risikomanagement.
Ob dir das 1,20 % wert ist, hängt davon ab, wie stark du die Expertise des Hauses gegenüber Marktstandard gewichtest.
→ Alle Anbieter im Kostenvergleich: Was kostet ein Robo Advisor?
Flossbach von Storch ONE Anlagestrategie: Aktiv, fundamental, mit Gold
ONE ist keine regelbasierte Robo-Lösung. Kein Rebalancing-Algorithmus. Keine starre Quotensteuerung. Stattdessen aktive Vermögensverwaltung durch ein Portfolio-Team in Köln.
Drei Bausteine tragen das Konzept.
Aktien nach Bottom-up-Analyse
Die Analysten bewerten einzelne Unternehmen nach Qualität, Geschäftsmodell und Bewertung. Keine Index-Abbildung, keine Sektor-Quote.
Das Resultat ist eine Aktienauswahl, die sich nicht am MSCI World orientiert. In der Praxis führt das zu hohem US-Gewicht und zu einer Sektor- und Länderverteilung, die vom Welt-Index abweicht.
Wer ein prognosefreies Weltportfolio will, ist hier bewusst nicht richtig.
Aktive Anleihen- und Kasse-Steuerung
Das Portfolio-Team fährt kurze Laufzeiten, wenn das Zinsänderungsrisiko hoch ist. Die Kasse wird als eigene Anlageklasse aktiv gesteuert.
Das war 2021 und 2022 die entscheidende Weiche. Während klassische Mischportfolios durch parallel fallende Aktien und Anleihen unter Druck kamen, hat Flossbach von Storch die Durationsseite bewusst kurz gehalten.
Gold als fester Baustein
Je nach Strategie liegen zwischen knapp vier und rund neun Prozent Gold im Portfolio. Gold wird dabei nicht physisch, sondern über Wertpapiere gehalten. Flossbach von Storch versteht Gold nicht als Industriemetall, sondern als Absicherung gegen Inflation, Staatsverschuldung und geopolitische Risiken.
Der Anteil ist klein genug, um Portfoliorisiko nicht zu dominieren. Er ist groß genug, um in Gold-Phasen messbar beizutragen.
Teilabsicherung
Ergänzend kann Flossbach von Storch bis zu zwanzig Prozentpunkte der Aktienquote jeder Strategie absichern. Das ist ein aktives Instrument. Im Pandemie-Crash wurde es genutzt und danach wieder zurückgenommen.
Der Ansatz ist philosophisch konsistent. Das Ziel ist nicht Benchmark-Outperformance, sondern ein stabiles Chance-Risiko-Verhältnis über Marktzyklen hinweg.
Wer diese Philosophie teilt, bekommt eine digitale Umsetzung aus einem Guss. Wer bewusst auf günstige, breit diversifizierte ETF-Lösungen setzt, ist bei quirion besser aufgehoben.
ONE 25 bis ONE 85: Sieben Stufen zwischen Schutz und Rendite
Die sieben Strategien sind nach ihrer maximalen Aktienquote benannt. ONE 25 fährt höchstens fünfundzwanzig Prozent Aktien. ONE 85 bis zu fünfundachtzig Prozent.
Strategie | Max. Aktienquote | Typische Ausrichtung |
|---|---|---|
ONE 25 | 25 % | Sehr defensiv, Werterhalt vor Rendite |
ONE 35 | 35 % | Defensiv mit leichtem Wachstumsanspruch |
ONE 45 | 45 % | Ausgewogen, konservativ |
ONE 55 | 55 % | Ausgewogen mit Wachstumsorientierung |
ONE 65 | 65 % | Wachstumsorientiert |
ONE 75 | 75 % | Offensiv |
ONE 85 | 85 % | Sehr offensiv, maximale Aktienquote |
Die Zuordnung läuft im Onboarding über Risikofragebogen und Strategieermittlung. Du kannst die Aktienquote nicht frei wählen. Sie wird auf Basis deines Profils vorgeschlagen.
Alle Stufen haben denselben Drei-Fonds-Unterbau. Aktienfonds, Mischfonds, Rentenfonds. Nur die Gewichtung unterscheidet sich.
Das bedeutet im Klartext. Das aktive Management dahinter ist für alle sieben Strategien identisch. Du wählst nicht zwischen unterschiedlichen Philosophien, sondern zwischen unterschiedlichen Aktienanteilen derselben Philosophie.
Strategiewechsel ist jederzeit möglich und in der All-in-Gebühr enthalten.
Depot, Einzahlungen und was ONE nicht kann
Das Onboarding läuft digital. Video-Legitimation, Strategieermittlung, Depoteröffnung. Du überweist die Mindesteinlage auf das Referenzkonto, ONE investiert automatisch.
Die App gibt es für iOS und Android. Reporting, Performance-Tracking und Videoberatung-Slots mit Beratern sind enthalten. Das ist Premium-Standard.
Was fehlt, fehlt deutlich.
Sparplan nur nach Einstieg möglich
ONE ist nicht als Vermögensaufbau-Depot gebaut. Du kommst nicht per Monatsrate an die hunderttausend heran, sondern musst sie mitbringen.
Sobald die Mindestanlage investiert ist, gibt es einen Investmentplan ab hundert Euro pro Monat, wahlweise auch quartalsweise, halbjährlich oder jährlich. Das funktioniert für planmäßiges Aufstocken. Es funktioniert nicht für den klassischen Vermögensaufbau von Null weg.
Wer sein Vermögen über Jahre per Sparrate aufbauen will, ist hier strukturell falsch.
Kein Entnahmeplan
Du kannst jederzeit frei verfügen. Einen systematischen Auszahlplan für die Rentenphase gibt es nicht. Das musst du manuell über Strategiewechsel und Teilauszahlungen selbst steuern.
Kein eingehender Portfolioübertrag
Wenn du ein bestehendes Depot hast, musst du es vor Einstieg liquidieren. Steuerlich kann das unangenehm werden, vor allem bei Altbeständen mit stillen Gewinnen.
Kinderdepot ja, aber ab 100.000 Euro
Das Kinderdepot ist bei ONE eine vollwertig dokumentierte Lösung. Beide Elternteile bekommen Zugang, das Kind ab 16 seinen eigenen Lesezugriff, der Onboarding-Prozess ist sauber durchdacht.
Der Haken ist die Schwelle. Die Mindestanlage fürs Kinderdepot liegt bei hunderttausend Euro pro Kind. Für den Durchschnittsfall, der ein Kinderdepot eröffnen will, ist das nicht das passende Produkt.
Bei Zeedin oder Evergreen steigst du für das Kinderdepot deutlich niedriger ein.
Kein Gemeinschaftsdepot
Ein Gemeinschaftsdepot für Paare gibt es nicht. Zweitdepots auf den eigenen Namen sind ab fünfzigtausend Euro möglich, als separates Depot mit eigener Strategie.
Firmendepot ab 250.000 Euro
Das gibt es.
Die Lücken sind kein Versehen. Sie sind Produktlogik. ONE ist als Einmalanlage ab sechsstellig konzipiert, nicht als breite Fintech-Plattform.
Wenn dein Use-Case in diese Logik passt, passt das Produkt. Wenn nicht, wird es Flickwerk.
Ist Flossbach von Storch ONE seriös? Haus, Regulierung, Transparenz
Hier ist Flossbach von Storch auf dem Papier stark.
Das Haus
Flossbach von Storch SE in Köln ist einer der größten bankenunabhängigen Vermögensverwalter in Deutschland. Auf Haus-Ebene liegen über siebzig Milliarden Euro verwaltetes Vermögen und mehr als eine Million Anleger.
Das ist Substanz und das ist belastbar.
Das Produkt
Flossbach von Storch ONE läuft seit Oktober 2019. Zunächst als Family-&-Friends-Produkt für die Portfoliomanager und deren Umgebung. Seit Februar 2021 ist es öffentlich zugänglich.
Die Regulierung
Flossbach von Storch SE als Portfoliomanager ist BaFin-reguliert. Die Fondsgesellschaft sitzt in Luxemburg unter CSSF-Aufsicht, dem dortigen Äquivalent zur BaFin.
Wertpapiere liegen als Sondervermögen, im Insolvenzfall vom Bankvermögen getrennt. Depotbank ist Flossbach von Storch Invest S.A. über eine Zweigniederlassung in Deutschland.
Regulatorisch ist das sauber. Es ist aber hausinternes Setup. Wer bewusst eine externe Depotbank bevorzugt, findet das etwa bei growney (über Sutor Bank).
Flossbach von Storch ONE Erfahrungen: Was wir und andere sagen
Wir haben FvS ONE nicht im Echtgeld-Test. Flossbach von Storch hat bisher kein Interesse gezeigt, sich öffentlich mit anderen digitalen Vermögensverwaltungen messen zu lassen. Unsere Einschätzung basiert deshalb auf der Produkt-Dokumentation des Anbieters, den veröffentlichten Performance-Daten seit 2019 und der Einordnung im Premium-Segment.
Das ist weniger belastbar als unser Live-Depot-Blick bei cominvest, growney oder quirion. Für die strukturelle Einordnung reicht es trotzdem.
Der Eindruck ist gespalten.
Produktseitig ist ONE ein durchdachtes, philosophisch konsistentes Premium-Angebot. Das aktive Risikomanagement ist real. Teilabsicherung, kurze Anleihen-Laufzeiten, Gold-Baustein. Werkzeuge, die in den letzten fünf Jahren messbar gegriffen haben.
Kommunikations- und Dokumentationsqualität sind hoch. Flossbach von Storch veröffentlicht monatliche Faktenblätter, quartalsweise Anlagegedanken und ausführliche Strategieberichte. Das ist mehr Transparenz auf Produkt-Ebene, als viele Fintech-Robos liefern.
Trustpilot, Stiftung Warentest, Finanztip
Die Schwächen liegen nicht im Produkt selbst. Sie liegen in der externen Validierung.
Auf Trustpilot gibt es einen Eintrag zu flossbachvonstorch.de, der nicht vom Unternehmen besetzt ist. Drei Bewertungen, 2,9 Sterne im Schnitt, überwiegend kritisch. Für einen Anbieter in dieser Größenordnung ist das keine belastbare Datenbasis. Andere digitale Vermögensverwaltungen haben hier deutlich breitere Resonanz.
growney liegt bei 4,5 Sternen aus über 450 Bewertungen. OSKAR bei 4,6 Sternen aus über 3.700 Bewertungen. Diese Breite gibt dir als Anleger ein realistisches Stimmungsbild. Bei ONE fehlt genau das.
Stiftung Warentest und Finanztip haben ONE nicht aktuell eingeordnet. Für Anleger, die externe Validierung als Teil der Entscheidungsgrundlage nutzen, ist das eine Lücke.
Die separate ONE-AuM-Zahl veröffentlicht Flossbach von Storch nicht. Wir kennen nur das Gesamtvolumen des Hauses.
Welche Flossbach von Storch ONE Alternativen passen zu dir?
ONE hat zwei klare Achsen. Premium-Einstieg und aktives Multi-Asset-Management mit Risk-Hedging. Je nachdem, welcher Punkt für dich entscheidet, gibt es in unserem Test andere Anbieter mit klarerer Beleglage.
Du willst aktives Management mit belegter Echtgeld-Historie? → cominvest gehört im aktiven Segment zu den Spitzenreitern unseres Echtgeld-Tests. Taktische Asset-Allocation mit belegtem Crash-Schutz 2022, rund 0,98 % Kosten, comdirect-Infrastruktur im Rücken. Zum cominvest Test →
Du willst günstig, passiv und mit laufender Echtgeld-Transparenz? → quirion fährt deutlich günstigere Gesamtkosten und liegt in der Langzeit-Betrachtung unseres Echtgeld-Tests fast durchgehend in den Top 3. Sparplan ab 1 Euro, Stiftung-Warentest-Bestnote plus Finanztip-Empfehlung. Zum quirion Test →
Du willst Premium-Service mit niedrigerer Einstiegsschwelle? → Zeedin kommt von Hauck Aufhäuser Lampe. 25.000 Euro Einstieg, rund 1,01 % Kosten, Privatbank-Feeling plus Kinder-, Gemeinschafts- und Firmendepot. Zum Zeedin Test →
Nächste Schritte
ONE ist schlüssig, wenn deine Situation exakt passt. Einmalanlage ab sechsstellig, bewusste Präferenz für die Philosophie des Hauses, Bereitschaft, 1,20 % zu zahlen.
Für fast jeden anderen Use-Case führt die klarere Beleglage über einen der Anbieter mit Echtgeld-Historie in unserem Test.
Die drei Robos, die wir Premium-Anlegern am häufigsten empfehlen:
→ cominvest: Aktives Management, belegt im Echtgeld-Test
→ quirion: Top-3-Performance, günstigste Gesamtkosten im Premium-Segment
→ Zeedin: Privatbank-Qualität ab 25.000 Euro
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