Du sparst für eine Immobilie, willst gleichzeitig deine Altersvorsorge aufbauen und hättest gerne noch ein Polster für unvorhergesehene Ausgaben. Drei Ziele, drei Zeithorizonte, drei Risikoprofile.
Die Frage ist: Kann ein Robo Advisor das abbilden? Oder brauchst du für jedes Ziel einen eigenen Anbieter?
Die kurze Antwort: Ja, einige Robo Advisors können das. Aber „mehrere Anlageziele" heißt nicht überall dasselbe. Manche Anbieter eröffnen echte, getrennte Depots. Andere arbeiten mit Unterportfolios innerhalb eines einzigen Depots. Der Unterschied klingt technisch, hat aber praktische Konsequenzen.
Warum getrennte Anlageziele sinnvoll sind
Jedes Anlageziel hat einen eigenen Zeithorizont und ein eigenes Risikoprofil. Die Immobilie in 5 Jahren braucht eine konservative Strategie. Die Altersvorsorge in 25 Jahren verträgt mehr Aktienquote.
Wenn du alles in ein Depot wirfst, bekommst du einen Kompromiss, der für keines deiner Ziele optimal ist. Getrennte Ziele lösen das: Jedes bekommt seine eigene Strategie.
Manche Anbieter argumentieren, dass ein Anleger nur ein Risikoprofil hat. Das stimmt in der Theorie. In der Praxis hast du aber unterschiedliche Ziele mit unterschiedlichen Laufzeiten, und genau dafür brauchst du getrennte Strategien.
Echtes Depot oder Unterportfolio: der entscheidende Unterschied
Bei meiner Recherche für den Robo Advisor Vergleich habe ich alle 33 Anbieter auf ihren offiziellen Seiten geprüft. Dabei zeigt sich: Die Unterschiede sind größer, als die meisten Vergleichsportale vermuten lassen.
Grundsätzlich gibt es zwei Modelle:
Echte Depots bedeutet, dass jedes Anlageziel ein eigenes Depot mit eigener Depotnummer und eigenem Verrechnungskonto bekommt. Rechtlich und technisch komplett getrennt. Das ist die sauberste Lösung, weil du jedes Ziel unabhängig verwalten, übertragen oder schließen kannst.
Unterportfolios bedeutet, dass du zwar mehrere Strategien oder Ziele anlegen kannst, diese aber innerhalb eines einzigen Depots laufen. Die Trennung ist organisatorisch, nicht rechtlich. Für den Alltag reicht das oft, aber bei einem Anbieterwechsel oder Depotübertrag wird es komplizierter.
Warum ist das wichtig? Stell dir vor, du willst in drei Jahren nur dein Immobilien-Depot zu einem anderen Anbieter übertragen, dein Altersvorsorge-Depot aber behalten. Mit echten Depots ist das ein sauberer Vorgang. Bei Unterportfolios überträgst du im Zweifel alles oder nichts.
Welche Robo Advisor echte Depots bieten
Diese Anbieter eröffnen für jedes Anlageziel ein eigenes Depot mit eigener Depotnummer:
growney macht es besonders einfach: Nach dem ersten Anlageziel kannst du mit wenigen Klicks weitere anlegen. Jedes Ziel bekommt eine eigene Depotnummer und ein eigenes Verrechnungskonto. Die Gebührenstufe wird über deine gesamte Anlagesumme berechnet, nicht pro Ziel.
OSKAR erlaubt bis zu 9 Portfolios, jedes mit eigenem Verrechnungskonto und Depot. Praktisch, wenn du z.B. für verschiedene Kinder oder verschiedene Sparziele trennen willst.
Scalable Capital eröffnet für jedes Wealth-Portfolio ein separates Depot. Du kannst unterschiedliche Strategien parallel fahren.
cominvest bietet ein eigenes Depot pro Strategie. Da cominvest zur comdirect gehört, läuft die Depotführung über deren Infrastruktur.
Solidvest benennt die Multi-Depotfähigkeit explizit. Du kannst mehrere Depots mit unterschiedlichen Einzeltitel-Strategien führen.
Consorsbank eröffnet ein separates Investmentkonto pro Strategie. Jede Strategie ist technisch eigenständig.
Flossbach von Storch ONE ermöglicht laut FAQ ein „weiteres Depot“ mit anderem Anlagehorizont oder anderer Strategie.
Welche Robo Advisor mit Unterportfolios arbeiten
Diese Anbieter trennen deine Ziele innerhalb eines Depots, aber ohne eigene Depotnummer:
Evergreen geht mit sogenannten „Pockets“ am weitesten: Du kannst beliebig viele Unterdepots anlegen. Jedes Pocket bekommt eine eigene Risikokennzahl. Die Trennung ist organisatorisch, nicht depotrechtlich.
quirion legt für jede Strategie ein Depotunterkonto an. Du steuerst die Risikoklasse per Schieberegler. Technisch ist es ein Depot mit Unterkonten, keine separate Depoteröffnung.
Whitebox unterscheidet nach Strategie: Bei Whitebox Value kannst du bis zu 10 verschiedene Anlagen definieren, bei Whitebox Global ist nur eine Anlage möglich. Die Anlagen laufen innerhalb eines Depots.
Ginmon ermöglicht Sub-Accounts für verschiedene Ziele und Strategien. Die Aufteilung erfolgt innerhalb einer Depotstruktur.
Openbank bietet „ein oder mehrere Ziele" innerhalb der Vermögensverwaltung. Die Ziele laufen im selben Depot.
Worauf du bei der Auswahl achten solltest
Echte Depots oder Unterportfolios? Wenn du dir vorstellen kannst, ein einzelnes Ziel später mal zu einem anderen Anbieter zu übertragen, sind echte Depots die bessere Wahl. Wenn du einfach nur verschiedene Strategien parallel fahren willst und kein Wechselszenario planst, reichen Unterportfolios völlig aus.
Gebührenlogik prüfen. Bei manchen Anbietern (z.B. growney, OSKAR) wird die Gebührenstufe über deine gesamte Anlagesumme berechnet, nicht pro Depot. Das ist ein Vorteil, weil du von Volumenrabatten profitierst, auch wenn das Geld auf mehrere Ziele verteilt ist. Nicht jeder Anbieter handhabt das so.
Realistisch planen. Zwei bis drei Anlageziele decken die meisten Lebenssituationen ab: Ein mittelfristiges Ziel (Immobilie, größere Anschaffung), ein langfristiges Ziel (Altersvorsorge) optional ein Depot für Kinder oder ein Sicherheitspolster mit konservativer Strategie. Mehr als fünf parallele Ziele bringen selten Mehrwert.
Vor der Eröffnung fragen. Nicht jeder Anbieter kommuniziert transparent, ob und wie mehrere Anlageziele möglich sind. Im Zweifel lohnt sich eine kurze Nachricht an den Kundenservice, bevor du dich festlegst.
Wenn dein aktueller Anbieter keine getrennten Ziele unterstützt, ist ein zweiter Robo Advisor eine sinnvolle Ergänzung. Im Robo Advisor Vergleich kannst du gezielt nach Anbietern mit mehreren Anlagezielen filtern.
