Openbank Robo Advisor Erfahrungen 05/26: Lohnt sich der Bank-Robo?

Openbank ist einer von den wenigen Robos in Deutschland, bei denen du zweimal auf den Preis schauen musst. Nicht weil er versteckt wäre, sondern weil die Zahl auf der Website nicht die Zahl auf deiner Rechnung ist.

Dahinter steht eine spanische Direktbank, Santander-Tochter, mit deutscher Zweigniederlassung in Frankfurt seit 2018. Beraten wird die Vermögensverwaltung vom Anlageausschuss von Santander Asset Management. Ein Robo, der aus einer Ecke kommt, die im deutschen Markt sonst niemand besetzt.

Du bekommst in diesem Test die echten Kosten inklusive Mehrwertsteuer. Du liest, ab welcher Depotgröße sich Openbank rechnet. Du siehst am Ende, welche drei Anbieter aus unserem Vergleich in bestimmten Situationen die bessere Wahl sein können.

Passt der Openbank Robo Advisor zu dir?

Der Openbank Robo Advisor passt zu dir, wenn...

Der Openbank Robo Advisor passt NICHT zu dir, wenn...

Die Fakten auf einen Blick

Du willst Openbank mit anderen Anbietern vergleichen?

→ Zum Robo-Advisor-Vergleich: 33 Anbieter im Echtgeld-Test

Openbank Performance: Belegbare Historie, aber ohne Echtgeld-Test

Wir haben Openbank nicht im Echtgelddepot. Was es gibt, ist die Rendite-Dokumentation vom Anbieter selbst seit dem Start am 21. September 2018.

Die fünf Strategien laufen dabei so, wie man es erwartet. Je höher das Risiko, desto stärker hat die Kurve zugelegt, desto tiefer auch die Drawdowns in den Krisenjahren 2020 und 2022. Die defensive Strategie hat moderat Boden gutgemacht. Die offensive deutlich mehr.

Zwei Haken solltest du kennen.

Die veröffentlichten Zahlen sind Bruttorenditen. Die Servicegebühr ist nicht abgezogen, die Fondskosten auch nicht. Je nach deiner Stufe ziehst du zwischen 0,62 und 1,23 % pro Jahr von den gezeigten Kurven ab, dann hast du die Netto-Sicht.

Einen Benchmark-Vergleich gibt es nicht. Openbank stellt die Strategie-Kurven nicht neben einen Referenzindex. Bei aktiv gemanagten Produkten ist genau das der Prüfstein. Schlägt die aktive Leistung nach Kosten den Markt? Die Antwort darauf siehst du bei Openbank nicht.

Wer einen mit Echtgeld geprüften Langzeit-Trackrecord sucht, wird bei uns woanders fündig. cominvest und MorgenFund gehören im aktiv gemanagten Segment seit Jahren zu den Spitzenreitern, beide mit Banken-Infrastruktur im Hintergrund. quirion liegt bei den passiven Strategien in der Langzeitbetrachtung fast durchgehend in den Top 3.

→ Alle Anbieter im direkten Vergleich: Robo Advisor Performance-Ranking

Was kostet der Openbank Robo Advisor?

Die Staffel hat fünf Stufen. Bis dahin normal. Ungewöhnlich ist, wie Openbank die Preise zeigt.

Auf der Website liest du 0,65 %. Auf deiner Rechnung stehen 0,79 %. Das ist kein Trick, sondern das sind 21 % spanische Mehrwertsteuer, die auf die Servicegebühr aufschlagen. Spanisches Steuerrecht, nachvollziehbar im Impressum dokumentiert, aber nicht in der Preis-Schlagzeile enthalten.

Wenn du Openbank mit einem deutschen Robo vergleichen willst, nimm die Zahl inklusive Mehrwertsteuer. Sonst rechnest du dich ärmer oder reicher, als es dem echten Produkt entspricht.

Die fünf Stufen im Klartext

Bei 20.000 Euro Depotwert nennt Openbank selbst ein Beispiel. Die Servicegebühr liegt dann bei 16,86 Euro pro Monat inklusive Mehrwertsteuer. Die laufenden Fondskosten von etwa 0,20 % pro Jahr kommen noch oben drauf.

Was die Stufen in Euro bedeuten

Die Staffel macht einen echten Unterschied, wenn du dich in der Mitte des Marktes bewegst. Zwei Rechenbeispiele machen das deutlich.

Bei 50.000 Euro Anlage landest du in der zweiten Stufe bei etwa 0,99 % Gesamtkosten. In Euro sind das 495 Euro pro Jahr. Der durchschnittliche aktiv gemanagte Robo liegt in Deutschland in genau diesem Korridor. Openbank ist hier Mittelfeld, kein Vorteil, kein Nachteil.

Bei 150.000 Euro Anlage greift die dritte Stufe mit 0,87 %. In Euro 1.305 Euro pro Jahr. Jetzt wird es interessant. Günstige passive Robos wie quirion oder growney liegen im ähnlichen Bereich. Nur liefern die eine reine ETF-Strategie. Openbank liefert für das gleiche Geld ein aktiv gemanagtes Portfolio mit Santander-Beratung und 18 Anlageklassen.

Der Bruch sitzt unten. Unter 25.000 Euro zahlst du 1,23 % Gesamtkosten. Das ist deutlich teurer als günstige passive Anbieter. Ab 100.000 Euro dreht sich die Geschichte. Ab 500.000 Euro ist Openbank mit 0,74 % klar günstig.

Was nicht dazukommt

Keine Depotgebühr. Keine Kontoführungsgebühr. Keine Performance-Gebühr. Keine Kündigungsgebühr. Nur die Servicegebühr aus der Staffel plus die laufenden Fondskosten.

→ Alle Anbieter im Kostenvergleich: Was kostet ein Robo Advisor?

Openbank Anlagestrategie: Aktiv gesteuert, nach Risiko statt nach Quote

Openbank fährt bewusst keinen passiven Ansatz. Auch keine klassische Aufteilung mit 50/50 oder 70/30 Aktien zu Anleihen. Die fünf Strategien werden nach definiertem Risiko gesteuert, aufgeteilt in Risikoquellen wie Zinsrisiko, Aktienmarktrisiko und Kreditrisiko.

Fünf Strategien mit Städtenamen

Kuala Lumpur steht für niedriges Risiko. Shanghai für niedrig bis mittel. Taipei für die Mitte. New York geht höher. Dubai ist die offensivste. Den Aufbau steuert der hauseigene Anlageausschuss, der mindestens einmal pro Monat tagt, beraten von Santander Asset Management.

Individuell feinsteuern kannst du die Aktienquote nicht. Die fünf Strategien sind fix. Du wählst eine aus, Openbank setzt sie intern um.

Aktive Fonds plus ETFs plus 18 Anlageklassen

Das Portfolio besteht aus Investmentfonds, teils aktiv gemanagt, teils als ETF. Openbank nennt 18 Anlageklassen als Rentabilitätsquellen. Das ist im deutschen Markt überdurchschnittlich breit, deutlich mehr als bei reinen ETF-Portfolios. Rohstoffe und Sachwerte sind enthalten.

Die Portfolios werden laufend überprüft. Wenn am Markt etwas Größeres passiert, bekommst du einen „Markt-Flash“ per E-Mail mit Einordnung und Reaktion des Hauses. Bei Drawdowns ab 10 % seit dem letzten regelmäßigen Bericht kommt eine separate Information.

ESG als Pflicht, nicht als Option

Jede der fünf Strategien enthält mindestens 50 % Investmentfonds mit ESG-Kriterien. Die Auswahl folgt Artikel 8 oder 9 der SFDR-Verordnung und der EU-Taxonomie. Openbank nutzt eine eigene ESG-Methodik mit Ausschlusskriterien (etwa Rüstung im Einklang mit der Santander-Gruppen-Richtlinie), Konfliktanalyse und Best-in-Class-Strategien.

ESG ist bei Openbank gesetzt. Du kannst nicht wählen, ob du eine nachhaltige Strategie willst oder nicht. Wer das aktiv möchte, bekommt eine solide Grundlage ohne Aufpreis. Wer Nachhaltigkeit bewusst ausschließen will, ist bei Openbank falsch.

Wer umgekehrt einen dezidierten Nachhaltigkeits-Robo sucht, der konsequent nachhaltig aufgebaut ist und nicht als Hybrid mit 50 %-Anteil, findet bei Evergreen ein vollständig nachhaltig konzipiertes Portfolio. Bei growney green gibt es eine reine ESG-Variante mit ETF-Basis.

Depot eröffnen, Dashboard und Openbank App

Das Depot eröffnest du online. Für die Legitimation brauchst du Personalausweis, Steuer-ID und Mobilfunknummer. Der Prozess läuft über das Openbank-Onboarding mit ein paar Fragen zur Anlegereinschätzung, Auswahl der Strategie und Festlegung des Anlagebetrags ab 500 Euro.

Im Anlage-Simulator zeigt Openbank interaktiv eine Prognose über den gewählten Zeitraum, unterschieden nach günstiger, mittlerer und ungünstiger Marktentwicklung.

Nach Vertragsschluss läuft alles über das Anlage-Dashboard. Dort siehst du deine Vermögensentwicklung, die Fonds in deinem Portfolio und die Operationen, die gerade laufen. Zusätzlich einzahlen kannst du jederzeit, einmalig oder regelmäßig ab 1 Euro täglich, wöchentlich oder monatlich. Teilauszahlungen und Gesamtauszahlungen gehen jederzeit, und Strategie wechseln geht innerhalb der Risikostufen, die dein Profil zulässt.

Die App gibt es für iOS und Android. Wie sich das Dashboard im Alltag anfühlt, haben wir nicht aus dem Echtgeld-Depot heraus beurteilt, diesen Punkt solltest du selbst antesten.

Jeden Monat bekommst du einen Bericht mit Portfoliostand, Rendite-Einordnung für verschiedene Zeiträume und den angefallenen Kosten. Einmal im Jahr kommt der komplette Kostenbericht, dazu ein Steuerbericht für deine deutsche Steuererklärung.

Ist der Openbank Robo Advisor sicher?

Ja, im üblichen europäischen Sinne. Ein Nebensatz gehört aber dazu.

Open Bank, S.A. ist eine voll regulierte Bank unter Aufsicht der Banco de España, der spanischen Zentralbank. Die deutsche Niederlassung in Frankfurt arbeitet unter dem europäischen Passport-Regime. Sie darf in Deutschland Bankdienstleistungen anbieten, ohne eine eigene deutsche Banklizenz zu haben. Primär zuständig ist nicht die BaFin, sondern die spanische Aufsicht.

Deine Wertpapiere liegen als Sondervermögen bei Open Bank. Im Insolvenzfall sind sie vom Bankvermögen getrennt. Das entspricht dem deutschen Standard, Sondervermögen ist europäisch harmonisiert.

Für das Barguthaben auf deinem Verrechnungskonto gilt die spanische gesetzliche Einlagensicherung mit 100.000 Euro pro Kunde. Die Grenze entspricht der deutschen. Das System dahinter ist aber der spanische Einlagensicherungsfonds, nicht der deutsche EdB. Im Ernstfall hättest du es mit einer spanischen Abwicklungsbehörde zu tun, nicht mit einer deutschen.

Den Service gibt es nur für Personen mit Wohnsitz in Deutschland.

Die Muttergesellschaft Banco Santander gehört zu den größten Bankengruppen Europas und weltweit. Der Rückhalt dahinter ist real. Für deinen Alltag ändert die spanische Regulierung wenig. Wer aber bewusst deutsch reguliert und unter BaFin-Aufsicht investieren will, sollte diesen Punkt mitdenken. Bank-Robos aus dem deutschen Kontext findest du bei cominvest (Commerzbank-Tochter) und bevestor (Sparkassen-Umfeld), beide unter BaFin-Aufsicht mit deutscher Einlagensicherung.

Beim Support liegt Openbank vorne. Die Hotline ist Mo bis So von 8 bis 22 Uhr erreichbar, deutlich länger als der Banken-Standard. Die Anlagespezialisten erreichst du unter +49 69 380 791 707 Mo−Do 9−19 Uhr und Fr 9−18 Uhr. Laut Anbieter hat das Team mehr als 20 Jahre Erfahrung und trägt die AFI-Zertifizierung.

Was Openbank noch bietet (und was nicht)

Openbank ist in Deutschland eine vollständige Online-Bank. Girokonto, Tagesgeld, Festgeld, Wertpapierdepot, das übliche Banken-Portfolio. Der Openbank Robo Advisor läuft daneben als eigene Produkteinheit.

Was dazugehört

Einmalanlage ab 500 Euro. Dazu kannst du regelmäßige Beiträge ab 1 Euro einplanen, um dein Portfolio schrittweise zu erhöhen. Mehrere parallele Anlageziele, Strategiewechsel jederzeit, automatische Wiederanlage. Monatliche Berichte, jährlicher Kostenbericht, Steuerbericht für die Steuererklärung. Kündigung jederzeit, keine Mindestlaufzeit.

Was fehlt

Für deine Kinder anlegen geht bei Openbank nicht. Kein Kinderdepot im Angebot. Alternativen in unserem Test mit dediziertem Kinderdepot sind OSKAR (explizit als Familienprodukt positioniert) und quirion (Kindersparplan).

Für das Anlegen gemeinsam mit deiner Partnerin brauchst du zwei Einzeldepots oder einen anderen Anbieter. Partner mit Gemeinschaftsdepot sind growney, Evergreen, Zeedin und bevestor.

Für juristische Personen ist Openbank nicht zuständig, ein Firmendepot gibt es nicht.

→ Robo-Advisor mit Firmendepot im Vergleich

Einen automatischen Entnahmeplan für die Ruhestandsphase gibt es nicht. Auszahlungen musst du manuell anstoßen oder zu einem anderen Anbieter wechseln.

Die Aktienquote individuell einstellen kannst du auch nicht. Wer 67 oder 82 % Aktien will, muss sich das bei den fünf festen Openbank-Strategien suchen oder einen Anbieter mit Feinregler nehmen.

Openbank ist ein eng fokussiertes Produkt. Eine Vermögensverwaltung, kein Finanz-Ökosystem. Das kann Vorteil sein. Hindernis wird es, wenn du im gleichen Haus mehr abdecken willst.

Openbank Erfahrungen: Trustpilot, Stiftung Warentest und unser Eindruck

Wir haben Openbank nicht im Echtgelddepot. Unser Eindruck stützt sich auf Produktanalyse, Anbieter-Dokumentation und den öffentlichen Rahmen.

Externe Bewertungen

Eine aktuelle Stiftung-Warentest-Bewertung speziell zum Openbank Robo Advisor liegt uns nicht vor. In der Finanztip-Empfehlungsliste taucht das Produkt nicht prominent auf. Die öffentliche Validierung hält sich, verglichen mit den etablierten deutschen Robos, in Grenzen.

Was beim Direktvergleich fehlt

Zwei Sachen fallen beim Openbank-Material auf.

Der Benchmark-Vergleich fehlt. Die Strategie-Kurven sind da, nur ohne Referenzindex daneben. Bei aktiv gemanagten Produkten ist das der Kernprüfpunkt. Ob die aktive Leistung nach Kosten den Markt schlägt, kannst du so nicht beurteilen.

Eine Nach-Kosten-Betrachtung gibt es auch nicht. Die veröffentlichten Renditen sind brutto. Die Staffel-Stufe und die Fondskosten musst du selbst abziehen.

Unser Urteil

Openbank ist ein ernst zu nehmender Banken-Robo mit Santander-Research im Hintergrund, breitem ESG-Standard und der differenziertesten Staffel im deutschen Markt. Wenn du Vermögen ab 100.000 Euro anlegst, ein aktiv gemanagtes ESG-Portfolio willst und mit der spanischen Regulierung souverän umgehst, ist das eine ehrliche Option.

Unter 25.000 Euro ist der Preis schlicht zu hoch. Für Familien-Anleger fehlt das Kinder- und Gemeinschaftsdepot strukturell. Für alle, die einen dezidierten Altersvorsorge-Pfad oder ein Firmendepot suchen, passt Openbank nicht.

Welche Openbank Alternativen passen zu dir?

Openbank hat zwei reale Stärken: eine Staffel, die Vermögen belohnt, und ein aktiv gemanagtes ESG-Portfolio mit Santander-Beratung. Je nachdem, welcher Punkt für dich wirklich zählt, gibt es in unserem Test Anbieter mit klarerer Beleglage oder besserer Passung zu Familie und Altersvorsorge.

Du willst günstig ins Thema einsteigen, mit sauberer ETF-Strategie und voller Flexibilität? → quirion liegt bei rund 0,65 % Gesamtkosten, in unserer Langzeit-Betrachtung fast durchgehend in den Top-3 der passiven Robos. Sparplan ab 1 Euro, Gemeinschaftsdepot, Kinderdepot und ETF-Rente inklusive. Stiftung-Warentest-Bestnote plus Finanztip-Empfehlung. Zum quirion Test →

Du willst aktives Bank-Management mit belegtem Echtgeld-Trackrecord unter deutscher Aufsicht? → cominvest gehört im aktiven Segment zu den Spitzenreitern unseres Echtgeld-Tests. Taktische Asset-Allocation mit belegtem Crash-Schutz 2022, rund 0,98 % Gesamtkosten, comdirect-Infrastruktur und BaFin-Regulierung. Zum cominvest Test →

Du willst einen dezidiert nachhaltigen Robo, nicht nur ein 50-Prozent-ESG-Hybrid? → Evergreen setzt konsequent auf Nachhaltigkeit als Kern der Strategie, nicht als Beigabe. Transparente Kostenstruktur, Gemeinschaftsdepot und Firmendepot, Kinderdepot verfügbar. Zum Evergreen Test →

Nächste Schritte

Du willst die besten Optionen sehen:

→ Robo-Advisor-Vergleich: 33 Anbieter mit Echtgeld-Daten

→ Performance-Ranking aller Echtgeld-Depots

Du willst günstig und belegbar starten:

→ quirion Test: Ab 0,65 % Gesamtkosten

→ cominvest Test: Aktives Management mit Echtgeld-Historie

Du willst erst verstehen:

→ Lohnt sich ein Robo Advisor?

→ Was kostet ein Robo Advisor?